2014年7月29日火曜日

【立会外分売分析予想】(2153)E・Jホールディング

(2153)E・Jホールディングスの簡易分析
分析日13/10/2614/07/23
市場東証2部東証2部
株価7101003
時価51億円72.8億円
売出数10万株10万株
上限数2000株1000株
PER5.86倍8.1倍
PBR0.36倍0.44倍
ROE9.5%9.5%
ROA5.6%5.6%
配当10円15円
利回り1.41%1.5%
優待××

2013/10/30~11/06に立会外分売予定。
2017/07/29~08/01に立会外分売予定。



☆業態エイトコンサルと日本技術開発が07年に経営統合し発足。官公庁工事が柱の総合建設コンサル

☆買い要因
・PER低い
 なんとPER5倍台。
 ただし税金絡みなので実質は10倍程度か。
 ちなみに業績は偏るので、2Qは今期も赤字。
  → 会社予想だと減益でPER6.36倍。
     証券予想だと8倍台だが、6倍台が現実的か。


・財務良し
 現金47億円の借入金18億円で実質無借金。
  → 現金103億円の借入金13億円

・業態良し
 防災・公共工事が復活の時運ではぴったりの業態。

☆見送り要因
・出来高少ない
 平均3000株前後で、板もスカスカ100株単位ばかり。
  → 全体的に前回よりは多くなっている

・利回り低い
 財務は悪くないのに利回りは2%以下。


☆2013/10結論 保留
パッと見のPERが低いので注目されやすい点は良いのですが、実態はそこまで割安でもなく、かと言ってそう割高でもないので悩み所です。
チャート上も今はイイ感じですが、分売で微妙な形になる可能性もありますし、直前に決めます。
長めのスパンで見るなら業態的に良いと思います。
 
☆2014/07結論 保留
数字的には悪くないのですが、同業他社を見ると特段良い訳でもありません。
連続S高後の調整中ですが、抵抗線が近づいてきていますので、面白い局面ではあります。
チャートを見つつの、高くならなければ買い程度の保留とします。




2013/10/30結果 勝ち
2014/07/29結果 勝ち
前日分売価格始値高値安値終値出来高
70067968570068469149100
10219911044111710441114109500
2013/10
始値も分売価格より上で始まり、一時は前日価格と同じまでありました。
新興市場の崩壊とともにやや下げましたが、それでも690カイで引けています。
出来高はそこそこですが、チャート的にも面白い位置なので持続もありだと思われます。
比較的当たりやすく、申し込んだ方は全員プラスの良い分売でした。

私はそこそこ申し込んで、ありがたい事にそこそこ貰えました。
持続も考えましたが、地合いが悪かったので全て利確させてもらいました。

2014/07
前日比プラスで始まり、そこからもさらに大きく上げました。
出来高も十分であり、直近高値にチャレンジしてもおかしくありません。
即売りせずに持続された方おめでとうございます。

非常に良い形となっていたので私も申し込んだのですが、当たる要素がありませんでした。
しかしいくら上昇マグマが溜まっていたとはいえ、ここまで一気に行くとは思いませんでした。

2014年7月28日月曜日

【立会外分売分析予想】(3396)フェリシモ

(3396)フェリシモの簡易分析
分析日14/07/28
市場東証1部
株価1081
時価109億円
売出数13.3万株
上限数2000株
PER-倍
PBR0.4倍
ROE-0.1%
ROA-0.1%
配当5円
利回り0.46%
優待

2014/08/04~07に立会外分売予定。



☆業態
通販で衣料品、住宅用品、美容関連などの生活関連品を扱う。中・長期購入予約型商品に特徴

☆買い要因

・財務強固
 現金156億円の無借金で、時価総額は109億円。

・権利月
 8月が優待権利月。

☆見送り要因
・業績悪い
 今期は1Qから赤字転落。
 中国撤退で膿ができれば良いが・・・

・利回り低い
 好財務も赤字で配当減らされ、1%以下へ。



☆2014/07結論 保留 見送り

数字面からは完全に見送りなのですが、貸借なので様子見とします。
直近でも、赤字なのに高値圏と貸借が難しい局面となっていますし。

貸借と勘違いしていました。
従いましてあえて手を出す必要も無さそうなので、見送りに変更します。



2014/08/ Lineと通販提携でのS高連発で中止
前日分売価格始値高値安値終値出来高







2014/07
追記予定

2014年7月24日木曜日

【立会外分売分析予想】(5857)アサヒホールディングス

(5857)アサヒホールディングスの簡易分析
分析日14/07/18
市場東証1部
株価1745
時価633億円
売出数60万株
上限数1万株
PER9.73倍
PBR1.22倍
ROE12.8%
ROA9.0%
配当60円
利回り3.44%
優待×

2014/07/24~29に立会外分売予定。



☆業態
金、プラチナなど貴金属リサイクルと産業廃棄物処理が両輪。都市鉱山からの回収にも注力

☆買い要因
・業績好調
 売上は及ばないが利益は最高益水準。
 上方修正済だが3Q進捗率高く、もう一段上も?

・高利回り
 この規模で利回り3%半ばは美味しい。
 増配余地もある利益水準にもなってきている。


☆見送り要因
・チャート崩れる?
 戻り局面での高値揉み合い中に分売発表。
 抵抗線を割れるかもしれない。



☆2014/07結論 買い
買わない理由がほとんど無い良銘柄です。

買収したフジ医療器がうまくいかないとかは考えられますが、分売時には関係無いですし、上がりすぎなければ買いでいきます。
でも、上がりすぎなら上がりすぎで、別の視点では狙い目であるのでやはり買いですね。



2014/07/24結果 勝ち 
前日分売価格始値高値安値終値出来高
174017051732174817251731525600
2014/07
いつでもディナー代となりました♪
ただ出来高は十分ですが、上ヒゲ陰線となっており微妙な形です。

私は1枚だけ頂きましたが、思ったよりも勢いが無かったので利確させて貰いました。
しかしこの規模の売り出しでも全然当たらなくなりました。

2014年7月23日水曜日

【立会外分売分析予想】(2819)エバラ食品工業

(2819)エバラ食品工業の簡易分析
分析日14/02/2214/07/16
市場東証2部東証2部
株価17501805
時価217億円224億円
売出数3万株5万株
上限数300株200株
PER29.71倍22.37倍
PBR0.88倍0.9倍
ROE4.1%4.7%
ROA2.5%2.8%
配当32円27円
利回り1.83%1.5%
優待

2014/02/23~03/04に立会外分売予定。
2014/07/23~29に立会外分売予定。



☆業態
『焼肉のたれ』が主力製品でシェアトップ。調味料専門会社。積極的な広告宣伝で知名度高い

☆買い要因
・業績好調
 V字回復の増収増益で、3Qでの利益進捗率良い。
  → V字回復達成も、今期は一時費用で営業減益(売上・純益は増)

・財務良好
 現金32億円で借入金4億円。
  → 現金67億円で借入金2億円以下

☆見送り要因
・割安感なし
 PER20倍台は高い。
 進捗率の高さから上方修正したとしても20倍切る程度か。
 さらに年金特損も乗ってくるので厳しい。
  →  若干改善したものの相変わらずPER20倍台。

・チャート微妙
 高値圏でのもみ合いで、分売で崩れる恐れ有り
  → 高値更新局面であり、天井の形になる可能性も。



☆2014/02結論 保留
数字的には微妙なラインも、枚数が少ないのは魅力です。
来月に優待月なのも下値支えとなるので、安くなったら申し込みの保留とします。

☆2014/07結論 保留
数字的には前回とあまり変わりません。
優待までが長いのがかなりのマイナス点ではありますが、地合いなどを考慮して、高くならなければ申し込んでも良いかと思います。



2014/02/26結果 勝ち
2014/07/23結果 勝ち
前日分売価格始値高値安値終値出来高
17221688171217301710172234100
18101773181018381810183833100
2014/02
いつでもディナー代となりましたが、競争率は高かったと思います。
出来高も既に分売数をこなし、陽線にもなっているので持続も面白そうです。
ただ、絶対的な数字では割安感はありませんが。

私はそこそこ申し込みましたがやはり外れました。

2014/07
前日と同価格でスタートし、ジリジリ上げて高値引け。
出来高もチャートも問題なく、年初来高値更新まで持続でも良さそうです。

今回もそこそこ申し込んだのですが当たりませんでした。

2014年7月18日金曜日

【立会外分売分析予想】(6785)鈴木

(6785)鈴木の簡易分析
分析日12/09/1213/09/0213/12/0514/07/16
市場東証2部東証2部東証2部東証2部
株価595685738871
時価34億円42億円46億円54億円
売出数5万株5万株15万株5万株
上限数1000株1000株1000株200株
PER7.37倍10.68倍11.42倍25.69倍
PBR0.35倍0.38倍0.41倍0.48倍
ROE4.1%3.3%4.6%4.6%
ROA2.7%2.1%3.0%3.0%
配当22円22円22円27円
利回り3.7%3.21%2.98%3.1%
優待××××

2012/09/14に立会外分売。
2013/09/06に立会外分売。
2013/12/11~13に立会外分売予定。
2014/07/30に立会外分売予定。



☆業態コネクター用部品やプレス金型が主力。半導体関連装置やパッケージ加工も。医療機器に展開
コネクター部品やプレス金型が主力。半導体関連装置や医療機具組み立ても。中国で生産・販売

☆買い要因
・業績好調
 リーマンショック後から回復し売上成長中。
 競争は激しいが、一応伸びる予想。
  → 前期好調も、今期は増収減益予想。
  → 1Qは減収大幅増益で進捗率は良い。
  → 下方修正で3Qは増収大幅減益に・・・

・安定配当
 毎年22円で利回り3%超
 財務も良いので固いはず。
  → 株価上昇で3%未満に。

・東証1部へ!
 何度も分売を繰り返し、ついに達成!
 要件としては結構ギリギリなので今後はどうなるか。

☆見送り要因
・出来高無し
 売買成立無しも珍しくないぐらいなので、
 流動性の観点からはかなりマイナス。
  → 相変わらず板は薄いが、多少流動性は上がってる?

・先行き不透明?
 金型や中国傾斜など、今はともかく
 先行きが暗めの業種で怖い。
  → 中国減速が鮮明に。
  → 新工場完成でより中国シフト。



☆2012/09結論 見送り
景気に左右されやすい業態とかもありますが、何はともあれ流動性が無さすぎなので見送りとします。

☆2013/09結論 保留
チャート的には良い水準まで下げているものの、業績悪化懸念と出来高を考えて、見送り気味の保留とします。
元々の分売数が多くないのと利回りが底支えとなるので、利益は出せそうな気もしますが、リスクリターンが合っているかどうかですね。

☆2013/12結論 保留
数字的には、悪くありませんが魅力もあまりありません。
ただ東証1部への昇格を狙っている雰囲気なのと、底固そうなので申し込み気味の保留とします。

☆2014/07結論 見送り
東証1部上場発表によりS高していますので、基本的には見送りとします。
数字的にも利回りを除いて割安感は無いですし、あえてこの銘柄でなくともという感じです。
ただし枚数は少ないので、損はしないとは思いますが。



2012/09/14結果 勝ち
2013/09/06結果 勝ち
2013/12/11結果 勝ち
2014/07/30結果 勝ち
前日分売価格始値高値安値終値出来高
590573575580573577
68566567568567467634900
73171072473372472969500
886860904939897900128100
2012/09
トントン~おやつ代ぐらいでした♪
まだ出来高的に全ては捌けておらず、上値は重いかもしれませんので持続の方はお気をつけて。
私は見送っています。

2013/09
いつでもランチ代程度のプラスと、良い水準で推移した良分売でした。
出来高34900株とそこそこ捌けていますが、普段の出来高を考えると戻りはジリジリとなるかもしれません。
私は地合いが微妙だったので軽くの申し込みとして、もちろん外れました。

2013/12
終始高めで推移し、一時は前日比プラスもありの美味しい分売でした。
出来高はもう一声ですが、陽線つけてますのでもう少し引っ張れるかもしれません。

私は申し込んだのですが外れました。
当たり辛くなりましたねぇ。

2014/07
大幅高で始まり、いつでも高級ディナーとなりました。
出来高は既に分売数を上回っていますが、上髭となっています。
さすがに上がり過ぎだと思うのですが・・・

完全に需給銘柄となっており、難しいですね。
見送りといいつつ、ちょっとだけ申し込んでみましたが、もちろん外れでした。