【立会外分売分析予想】(3785)エイティング

(3785)エイティングの簡易分析

分析日	13/02/27
市場	マザーズ
株価	853
時価	47億円
売出数	200千株
上限数	2000株
PER	20.5倍
PBR	3.06倍
ROE	-7.8%
ROA	-6.7%
配当	10円
利回り	1.17%

2013/03/01～03/07に立会外分売予定。

☆業態ゲームソフト受託開発。携帯電話向けオリジナルゲームやキャラクター開発も。開発効率に強み

☆買い要因
・業績好調
　1Qは黒字転換で一株益34円！
　通期予想は44円で上ブレ余地あり！？

・財務良し
　無借金の上、現金12億円持ち。
　流動負債4.5億円で固定負債無し！

☆見送り要因
・チャートに注意
　急上昇して下落。
　分売後に切り返しできるか！？

・取引先
　取引先がカプコン、グリーと大企業であるが、
　微妙に落ち目感があり。

☆結論　保留
中々面白そうな企業ですので、もう少し深く調べてみようと思います。
買い方向での保留とします。

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2013/03/04結果　負け

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値
903	876	877	877	851	868

寄りに即売りできてトントン、基本的に負けの分売でした。
この所美味しい分売が続いていたのですが、久々に洗礼の銘柄でした。

私は考えた末に1枚申し込んで頂けてしまったのですが、ガンホーを夢見て放置する事にします。

【立会外分売分析予想】(4820)ＥＭシステムズ

(4820)ＥＭシステムズの簡易分析

分析日	13/02/26
市場	東証1部
株価	1519
時価	122億円
売出数	150千株
上限数	500株
PER	11.34倍
PBR	1.73倍
ROE	6.9%
ROA	2.9%
配当	28円
利回り	1.71%

2013/02/27～3/1に立会外分売予定。

☆業態調剤薬局向けシステム開発、販売、メンテの大手、国内シェア３割と首位。医科システムを拡大

☆買い要因
・業績回復
　リーマンショック前を伺う水準。
　利益も特益ではなく純粋に拡大。
  ただ3Q進捗が微妙？

・業態良し
　ストック型であり、調剤薬局の成長とともに
　成長可能とまだまだいける。

☆見送り要因
・利回り低い
　2%以下は低い。
　システム会社ならば4%とかザラ。

・トレンド悪い
　1500割れ付近は底だけど、
　抜けると危険。

☆結論　保留
長い目で見れば成長余地のある面白い会社です。
目先はトレンドもあるので、分売価格と相談ですね。
買い目線でみていきます。

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2013/02/28結果　勝ち

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値
1509	1479	1515	1539	1502	1502

好地合もあってか前日比プラススタート！
いつでもディナー代となりました♪
ここを踏みとどまればチャートとしては面白いのですが・・・
持続の方は要注意です。
私は申し込みましたが外れました。

【立会外分売分析予想】(2805)ヱスビー食品

(2805)ヱスビー食品の簡易分析

分析日	13/02/20
市場	東証2部
株価	708
時価	247億円
売出数	300千株
上限数	3000株
PER	19.78倍
PBR	0.86倍
ROE	4.6%
ROA	1.3%
配当	14円
利回り	1.98%

2013/02/21～27に立会外分売予定。

☆業態カレー粉が創業事業、スパイスシェア６割程度で首位。即席カレー、パスタソースも高シェア

☆買い要因
・安定黒字
　利益に幅はあるものの黒字安定で、
　配当も+優待もきっちり。

・長期チャート
　分売値段にもよるけれど、恐らく底値圏。
　ただし元々値幅は少ない。

☆見送り要因
・割安感無し
　東証2部でPER20倍は高い。
　3Qまで減収経常減益なのもマイナス。

・利回り低い
　2%以下なのは魅力無し。
　ただ、優待込みならば十分か！？

☆結論　保留
特に魅力は感じないですが底値は固そうなので、見送り方向での保留とします。
ただ500株単位なので小幅の利益は出しやすいかもしれません。

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2013/02/22追記
結果　勝ち

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値
707	685	689	695	687	693

500株単位の為、いつでもランチ代になりましたね♪
やはり下値は底固かったようなので、優待まで持続でもいけるかもしれません。

地合悪化もあったので、私は見送っています。