【立会外分売 分析予想】(3366)一六堂

(3366)一六堂の簡易分析

分析日	17/10/23 ※
市場	東証1部
株価	435
時価	40.5億円
売出数	42.8万株
上限数	2000株
PER	13.14倍
PBR	0.8倍
ROE	6.1%
ROA	5.1%
配当	10円
利回り	2.3%
優待	×

※ 立会外分売ではなく、SBIの立会外トレード

分析日	12/07/25	12/10/03	13/02/14	13/11/09
市場	東証2部	東証2部	東証1部	東証1部
株価	410	435	507	472
時価	35.6億円	37.7億円	44億円	41億円
売出数	30万株	3.6万株	39.26万	42万株
上限数	300株	300株	600株	500株
PER	6.84倍	6.87倍	8.01倍	17.1倍
PBR	0.79倍	0.84倍	0.95倍	0.86倍
ROE	7.0%	7.0%	7.0%	10.8%
ROA	4.5%	4.5%	4.5%	8%
配当	16円	16円	20円	18円
利回り	3.9%	3.68%	3.94%	3.81%

2012/07/30に立会外分売。
2012/10/18に立会外分売。
2013/02/20に立会外分売。
2013/11/14～20に立会外分売。

2017/10/24にSBI証券にて立会外トレード

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☆業態都内中心に居酒屋を展開。主力は高価格帯の『天地旬鮮八吉』。地方漁港のセリ参加権保有が強み

☆買い要因
・業績好調
　2012-中間上方修正と増配を発表。
　通期も上振れるか？
　 → 中間はほぼ予想内で微妙
　 → 3Qも純益はともかく微妙
　 → 2013-2Qは減収大幅減益で非常に厳しい
　 → 2017/2Qも回復しており、利益面では大丈夫そう。

・好利回り
　現金14億＞借入金5億で、利回り4%近い

・東証1部狙い
　確実に狙った分売。
　しかし時価総額が少し足りない
　→ 今回は1部上場の株主数維持の為
　→ 今回も同じく維持の為でしょう

☆見送り要因
・分売数多い
　発行数の3%超なので、ちょっと多め。
　 → 今回は少量。
　 → また39万株(4%)と大量。
　 → 42.8万株と大量

・株価上昇
　前日に株価大幅上昇とちょっと怪しげ。
　今回はたまたまと思われるが。

・チャート悪し
　天井付けての下げ局面。
　その後の上方修正でもGU陰線。
・時価総額不足
　東証一部には時価総額が少し足りない。
　分売でさらに下がっており、難しい位置に。
　何か手を打ってくる事を期待か？

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☆2012/07結論　買い
手持ち銘柄なのでバイアス込みの評価。
利回りも良くなったし、400円割れで欲しい所。
しかし株主数なら優待出せば達成できると思うんですが、本当に出したくないみたいですね。
まぁ、大きな額の優待出されても嫌ですけれど。

☆2012/10結論　保留
安い所では欲しいので買い目線での保留とします。
でもあまりやすくなると一部昇格が難しくなるので悩ましい所ですね。

☆2013/02/14結論　保留
基本は東証一部維持の株主数の為でしょうが、分売数が多いのが気にかかります。
保持銘柄の為、バイアス込みで買いといきたい所ですが、社長の利確も疑われるのがちょっと・・・
ただ、利回り4%の権利日直前で底堅いと思われるので、安ければ拾っても良いかと。

☆2013/11/09結論　保留
前回と同じく一部上場維持と思われます。
優待を出す気がまったく無いという点も読み取れますので、株価への起爆剤にはならないでしょう。
チャートは底ばいで、安くなれば利回り的に買いという所でしょうが、今までと違って魅力は失われているので保留とします。

☆2017/10/23結論　保留
立会外トレードと、SBI証券の新サービスを早速使っての売り出しになります。
数字的には買いでも良いのですが、前日の株価上昇と売出数の多さが気にかかります。
とはいえ、地合いの良さと再開発などの材料がある事を考えるとやや買い気味の保留とします。
朝確認及び、出来高一巡後の買いも面白いかと思います。

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2012/07/30結果　勝ち
2012/10/18結果　勝ち
2013/02/20結果　勝ち
2013/11/14結果　引き分け
2017/10/24結果　勝ち

前日	分売	始値	高値	安値	終値	出来高
412	399	404	406	401	403
467	452	473	490	472	490
503	488	490	494	489	492
460	446	444	449	442	447	211600
435	421	438	440	415	426	301500

2012/07
ランチ代とまでいかなくとも、牛丼代にはなりましたね♪
大きめの数でしたが完売してますし、下がってもすかさず買いが入っていたようにも見えました。
私は1枚もらえたので、手持ちと合わせて持続します。
1部昇格の為の次の一手を期待して・・・

2012/10
いつ売ってもディナー代～となりました♪
一部昇格も近いかもしれないので、持続でも楽しめそうです。
私は申し込みましたが外れました。
しかし下げないとは思っていましたが、ここまで上げてくるとは思いませんでした。
元々持っている身からすれば、嬉しい誤算です♪

2013/02
ジュース代程度ですが、なんとか利益出ましたね。
すぐに高配当ゲットできますが権利落ちがどうなるか要注意。
私は手持ちの多くを発表後に利確した為、申し込み予定でしたが前日に申し込みできずに、当日も時間に間に合いませんでした・・・
仕方ないのでザラ場で少しだけ買うという体たらくでした。

2013/11
寄りは分売割れも、ザラ場では日経大幅高の恩恵もあってかやや高く推移。
出来高もそこそこあり、利回りが底支えとなるので持続も良いかもしれません。
業績を見ると長く持ちたくないというのもありますが。

私は1枚だけ申し込んだのですが、トントンで撤退しました。

2017/10
寄り付近がかなり高く（配分に時間がかかった模様）、その後は値を消し一時立会外価格を割るも回復して引けました。
出来高は十分も陰線で、持続は時間がかかるかもしれません。

実験も兼ねて強めに申し込んだ所、1000株申し込みで300株の配分でした。
一部利確しましたが、残りは持続しています。