【立会外分売 分析予想】(9959)アシードホールディングス

(9959)アシードホールディングスの簡易分析

分析日	18/02/16
市場	東証2部
株価	905
時価	122億円
売出数	10万株
上限数	1000株
PER	35.9倍
PBR	2.46倍
ROE	7.5%
ROA	2.4%
配当	8円
利回り	0.89%
優待	○

分析日	12/03/15	12/09/15	14/03/13	16/05/26
市場	東証2部	東証2部	東証2部	東証2部
株価	818	953	1430	740 ※
時価	55.1億円	64.3億円	96.5億円	100億円
売出数	20万株	10万株	10万株	25万株
上限数	5000株	1000株	1000株	2000株
PER	14.93倍	16.07倍	26.09倍	45.4倍
PBR	1.29倍	1.55倍	2.04倍	2.18倍
ROE	6.3%	9.1%	8.8%	5.7%
ROA	1.6%	2.2%	2.4%	1.6%
配当	16円	16円	18円	8円
利回り	1.96%	1.68%	1.12%	1.08%
優待	○	○	○	○

※ 2分割済

2012/03/22～27に立会外分売予定でした。
2012/09/20に立会外分売。
2014/03/19～25に立会外分売。
2016/05/27～06/01に立会外分売。
2019/02/20～23に立会外分売予定。

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☆業態飲料・食品自販機オペレーター。飲料、酒類製販併営。西日本地盤だが関東や東北に進出。中国も

☆買い要因
・着実成長
　売上、利益ともにジリジリ成長中。
　 → 売上はジリ下げも利益率は上昇中。

・東証一部へ
　この分売で条件を満たして一部へ。
　、、、株主数的にいずれまた分売しそう。

☆見送り要因
・板薄い
　数枚ばかりの板が並び、ティックも飛び飛び。

・割安感無し
　成長銘柄でも無いのにPER高い。
　 → 2014/3Qは減収減益で通期達成に赤信号。
　 → 2016年は増収増益予想

・利回り低い
　2%程度は物足りない。
　過去を見ると増配も無さそう。
　ただ、一応優待は有り。
　　→利回り1%程度だが、優待は拡充

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☆2012/03結論　保留
特に欲しい理由はなく、売り込まれの分売価格次第。
→高額逆日歩が付くほど売り込まれ、急遽中止にｗ

☆2012/09結論　見送り
特に欲しい理由はないですし、前回と違って売りこまれもしないと思われるので見送りの方向です。

☆2014/03結論　見送り
数字的にもあまり魅力無く、板もスカスカでリスクのが大きそうです。
安くなければ見送りとします。

☆2014/03結論　見送り
前回と状況があまり変わらないので、評価変わらず見送りとします。
分売数も実質的にも多くなっており、738ウリ気配とスカスカの板では微妙すぎます。

☆2018/02結論　保留
東証一部鞍替え＆分売数少なめという点では買いですが、その他の数字面や過去の結果からは弱いので保留とします。
地合い的にもNY市場を確認してからが良いでしょう。
大幅上昇後の調整局面なので、狙いに行くのは有りだと思います。

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2012/09/20結果　負け
2014/03/19結果　負け
2016/05/27結果　負け
2019/02/20結果追記予定

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値	出来高
950	922	922	922	902	907
1365	1325	1323	1323	1251	1257	4300
740	726	705	713	701	701	22200

2012/09
始値で売りぬけれればトントン、売りそびれた人は・・・
地合もあって厳しい展開でした。
優待も3月なので目先は厳しいかもしれません。

私は見送っています。

2014/03
分売割れで推移し、大きく下げました。
完売していますが出来高もわずか4300で、かなり厳しいでしょう。

私はもちろん見送っています。

2016/05
大きく分売割れと久々の悲惨な推移で、浮上する事なく引けました。
出来高は全然で陰線とかなり厳しい状態です。

私はもちろん見送っています。