【立会外分売 分析予想】(4284)ソルクシーズ

(4284)ソルクシーズの簡易分析

分析日	12/06/24	17/08/24
市場	JASDAQ	東証1部
株価	379	870
時価	50.8億円	116億円
売出数	30万株	67万株
上限数	5000株	5000株
PER	42.58倍	22.03倍
PBR	1.94倍	2.36倍
ROE	-7.4%	9.7%
ROA	-2.6%	4.1%
配当	5円	8円
利回り	1.32%	0.57%
優待	○	○

06/25に立会外分売。
2017/08/30～09/06に立会外分売予定。

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☆業態ＳＢＩ社持分法適用のＳＩ会社。信販、証券など金融業界が主顧客。クラウド事業を本格化推進

☆買い要因
・黒字転換予定
　業績は回復見込みで、大きく黒字転換予想。

・権利日直前
　優待ですぐにお米が貰える。
　ただし200株から。

・業績好調
　連続増収増益中で、2Qも好調。

☆見送り要因
・割安感無し
　四季報見込みでもPER30倍以上。
　今の株安の世の中では～以下ｒｙ
　チャート的にも下がっていない。

・利回り低い
　2%もないので美味しくない。
　 → 優待を入れたとしても1%程度で低い

・分売数多め
　5%の売り出しであり、結構インパクトは大きい。

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☆2012/06結論　見送り
表面上の数値を見る限りは買う理由はありません。
優待権利がすぐなのでお米が欲しい人向けでしょう。

☆2017/08結論　見送り
数字的な魅力は薄く、分売数も多めなので基本見送りとします。
ガツンと下げたら申し込むかもしれません。

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2012/06/25結果　負け2017/08/30結果　勝ち

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値	出来高
379	367	367	367	362	362
872	845	858	859	841	842	321000

2012/06
即売りでなんとか手数料負け状態でした。
お米貰うのも、優待落ちが厳しそう。

私はもちろん見送っています。

2017/08
思った以上に高く寄りましたが、その後は分売価格割れで引けました。
出来高はもう一声で陰線なので、ここからは厳しい展開となりそうです。
欲張らなければ美味しい分売でした。

　→ 売出主は筆頭株主のSBIで、持分適用から外れました。


私は残念ながら見送っています。