【立会外分売分析予想】(2164)地域新聞社

(2164)地域新聞社の簡易分析

分析日	14/01/19
市場	JASDAQ
株価	422
時価	7.8億円
売出数	5万株
上限数	1000株
PER	9.72倍
PBR	0.95倍
ROE	8.9%
ROA	5.1%
配当	10.5円
利回り	2.49%
優待	×

2014/01/23～29に立会外分売予定

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☆業態
千葉県中心に無料情報紙『地域新聞』発行。発行部数約１９６万部超。広告枠販売が主な収益源

☆買い要因
・業績好調
　今期も増収増益予定で、1Qも好調。
　売上は微妙だが純利益は進捗率高い。

・財務良好
　現金9億円の無借金。
　負債合計は5億円で、時価総額8億円未満です。

☆見送り要因
・時価総額低い
　時価総額8億円未満と超小型。
　その割りには出来高はそこそこ。


☆2014/01結論　保留
数字的には買いでもあまり損はしないと思われますし、チャート妙味もあります。
しかし時価総額が低すぎであるので、買い気味の保留とします。
PERは低めですが、同業他社も低いですし。

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2014/01/23結果　勝ち　

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値	出来高
426	413	430	486	425	430

2014/01
中小型株全般のぶっとびに乗って、一時は高値更新もありました。
その後も他と同じく行ってこいでしたがｗ
それでもいつ利確してもランチ代～となりましたね♪
普通ならば持続は危険なチャートですが、分売が絡んでいるのでどうなのでしょうか。
後学の為、監視します。

私は全部外れでした。

【立会外分売分析予想】(2786)サッポロドラッグストアー

(2786)サッポロドラッグストアーの簡易分析

分析日	12/04/05	13/12/20
市場	JASDAQ	東証2部
株価	2386	1340※
時価	31.8億円	53.6億円
売出数	3万株	8万株
上限数	600株	1000株
PER	5.49倍	8.51倍
PBR	0.74倍	1.07倍
ROE	%	12.5%
ROA	%	2.9%
配当	70円	25円
利回り	2.93%	1.87%
優待	○	○

※ 3分割済

2012/04/10に立会外分売。
2013/12/25～27に立会外分売予定。

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☆業態北海道地盤のドラッグストア。道内２位、食品・日用品に強み。４種の店舗形態で全商圏カバー

☆買い要因
・着実成長
　年率5%は物足りなさもあるが、着実成長中。
　PERも5倍台。
　（同業種内だと若干低め）
　　→ 株価上昇で8倍台に上昇


・自動発注システムを12年度中に全店に導入
　一気に利益率が改善される可能性アリ。
　失敗すると大変な事になるけど。
　　→ 今の所うまく行っている模様

・売り出し数少ない
　3万株のみ
　　→ 8万株に増加

☆見送り要因
・伸び鈍化
　成長もあるが、利益の鈍化も懸念。
　会社予想だと物足りなさもある。
　　→ 3Qは減益（純益は横ばい）

・小型株
　一日1000株以下の出来高の時もザラ。
　　→ 分割と鞍替えもあって多少増加

・チャート底抜け
　1600まで駆け上がった後に落下。
　抵抗線で反発機運で分売発表で突き抜け。
　1300が底か？


☆2012/04結論　買い
ずっと監視銘柄に入っており、良い機会なので買いとします。
ただ、短期及び長期はともかく、中期視点が一番微妙かもしれない。
自動発注システムも結構賭けになりますし。

☆2013/12結論　保留
数字的には良くも悪くない水準ですが、株価が1300円に近い所まで下がってきているので買い気味の保留とします。
来月になれば2月優待の買いも徐々に入ってくるかもしれませんし。

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2012/04/10結果　勝ち
2013/12/25結果　勝ち

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値	出来高
2374	2302	2374	2444	2373	2433
1305	1266	1310	1340	1310	1332	82300

2012/04
いつでも高級ディナー代となりましたね♪
普通にも買うつもりでしたが、もう少し下がるとみて待ってたら、スルスルと上がってしまいました。
寄り買いが正解でしたね。
もちろん私も申し込んでいますが、やはり人気だったようで、まったく当たる要素がありませんでした。

2013/12
今年最後の分売は高級ディナー代の良い分売となりました。
ただし、競争率は高かったと思います。
出来高も十分で、ここまで売り込まれた＆優待は2月なので、持続に魅力有です。

私は全力申し込みしたのですが全て外れました。
場が見れなかったのでザラ場買いもできず、見てるだけになりそうです。

【立会外分売分析予想】(3075)銚子丸

(3075)銚子丸の簡易分析

分析日	13/12/16
市場	JASDAQ
株価	3125
時価	90億円
売出数	14.5万株
上限数	4500株
PER	16.2倍
PBR	1.88倍
ROE	11.4%
ROA	7.0%
配当	27円
利回り	0.86%
優待	○

2013/12/20～25に立会外分売予定

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☆業態
郊外型回転ずし『すし銚子丸』を直営展開。千葉地盤。１皿１００円台～５００円台と価格多様

☆買い要因
・業績好調
　2Qに上方修正で増収増益。
　通期予想（減益）に対しての利益進捗率良し。

・財務良好
　現金44億円＞借入金2億円

☆見送り要因
・チャート横ばい
　権利落ち後に3100で底値を確かめ中で、抜けると次は3000。

・利回り低い
　1%未満で、強固な財務を考えると低すぎる。
　年2回の優待を入れても2%半ば。


☆2013/12結論　保留
PER的にも同業他社と比較しても特段低い訳でもなく、数字的にはあえて狙う必要はない水準です。
しかし強固な財務と優待によって下値も固そうなので、安くなったら申し込みぐらいとします。

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2013/12/20結果　負け

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値	出来高
3050	2959	2940	2964	2931	2957	64300

2013/12
分売割れで始まり一時は回復するも、結局割れて引けました。
出来高も物足りないですが、陽線となっていますのでジリ上げ期待ですね。
権利日はまだまだ先の話ですが・・・

私は見送っています。