【立会外分売分析予想】(4923)コタ

(4923)コタの簡易分析

分析日	13/02/02	16/02/19
市場	大証2部	東証1部
株価	950	1436 ※
時価	91億円	200億円
売出数	3.63万株	30万株
上限数	500株	3000倍
PER	15.75倍	27.46倍
PBR	1.71倍	3.24倍
ROE	10.2%	12.6%
ROA	7.5%	10.2%
配当	18円	16円
利回り	1.89%	1.11%
優待	○	○

※1.1、1.1、1.2分割済（さらに1.1分割予定)

2013/02/14～19に立会外分売。
2015/02/26～03/02に立会外分売予定。

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☆業態美容室向け頭髪用化粧品製造・販売。一括販売とバーターで無料コンサルする『旬報店』が特徴的

☆買い要因
・業績成長中
　着実に売上増！
　ただし利益はやや比例せず。
　特に今期は営業減益予想。
　 → 利益も比例方向に増加中

・現金持ち
　無借金だけど現金は少なめで有価証券持ち。

・分割発表
　1.1分割で、買い増し材料となるかも。

☆見送り要因
・PER低くない
　上昇前の10倍ぐらいなら良かったが、直近で急上昇。
　 → PER30倍弱で、優待利回りありきの水準か

・利回り低い
　2%ないのは物足りない。
　優待も実価格にするとボチボチ足される程度。
　 → 優待拡充で単元表面利回り4.5%程度へ

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☆2013/02結論　保留
安くは無いものの、優待もあり分割材料もあるので、基本は買い目線での保留で。
地合を考えると分売を待たずに買うのも良いかもしれません。

☆2016/02結論　保留
出来高に対して枚数も多めで、数字的には見送り方向ですが、利回りを考えると一考の余地があるので保留とします。
分売価格次第ですがもし上がっていたら完全に見送りです。

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2013/02/14結果　勝ち 
2015/02/26結果　負け

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値	出来高
993	963	990	992	980	981
1344	1310	1293	1299	1281	1282	98600

2013/02
いつ売ってもディナー代となりました♪
3月優待もあるので持続も考えられますが、分売日前の急騰が気になるので気を付けて下さい。

私は申し込みましたが外れました。

2015/02
久々の盛大に分売価格割れで始まり、その後も弱めで推移しました。
出来高も物足りなく陰線と、持続は権利日が近づくまで厳しい感じです。

私は見送っています。