2018年2月27日火曜日

【立会外分売 分析予想】(7444)ハリマ共和物産

(7444)ハリマ共和物産の簡易分析
分析日14/08/2518/02/27
市場東証2部東証2部
株価11642507
時価63.3億円141億円
売出数8.3万株7万株
上限数2000株1000株
PER6.03倍9.41倍
PBR0.5倍0.83倍
ROE8.2%9.0%
ROA5.1%6.0%
配当26円37円
利回り2.06%1.48%
優待××

2014/08/28~09/03に立会外分売。
2018/02/28~03/06に立会外分売予定。



☆業態
日用品、化粧品の卸売り。物流加工の一括物流受託を強化。物流拠点の情報システム整い高効率

☆買い要因
・業績堅調
 2014/1Qは減収も大幅増益で、進捗率良い
  → 2018/3Qも増収増益で進捗率良い

・枚数少ない
 わずか830枚
  → さらに減り700枚

☆見送り要因
・板薄い
 出来高ない日もちらほらと。
 ただし分売で見直されたか最近は多め。
  → 相変わらず一枚ばかりの板が並ぶ

・直近値上がり
 1Qと分売で低PERが注目されたか、年初来高値更新中。



☆2014/08結論 買い
前に保有していた事もあって、バイアス込みで買いとします。
高値であったりと懸念点はありますが、枚数も少ないですし。
ちなみにここは卸なのでPERが低いのは当たり前なのですが、利益の大半を物流で稼いでるのが見直されたら面白いかもしれません。

☆2018/02結論 買い
枚数少なく、数字的にも悪くないので買いとします。




2014/08/28結果 勝ち
2018/02/結果追記予定 
前日分売価格始値高値安値終値出来高
12291192119412251193119637900
25072431
2014/08
分売前に10%以上も上がったのにも関わらず、底固く推移しました。
出来高はそこそこですが、板が薄くて終わりも本日の高値と安値に離れています。
目先調整するかもしれませんが、まだまだ高くはありません。

私は安値覚えというのもあって、少々の申し込みで外れて終了でした。

2018/02
追記予定

【立会外分売 分析予想】(6653)正興電機製作所

(6653)正興電機製作所の簡易分析
分析日16/09/0618/02/27
市場福証東証2部
株価4951023
時価59.2億円124億円
売出数16万株15万株
上限数1000株1000株
PER11.84倍17.98倍
PBR0.84倍1.33倍
ROE7.3%7.4%
ROA2.3%3.2%
配当12円14円
利回り2.42%1.37%
優待×

2016/09/08~13に立会外分売。
2018/02/28~03/06に立会外分売予定。



☆業態
電力向け受変電設備・開閉装置が中心。九電、日立と密接。制御・情報システム技術で広く展開

☆買い要因
・業績好調
 増収増益を続けており、今期2Qも上方修正で順調。
   → 前期も実質増益で、今期も増収増益予想。

・中期経営計画
 2021年度に営業利益2500目標と2.5倍の利益に。

・財務良し
 現金15億円超で借入金16億円と実質無借金。

☆見送り要因
・板薄い
 板はスカスカで、ウリカイの差が大きすぎる。
  → 東証2部へ鞍替えし、そこそこ板が厚くなった。

・分売主が取引先
 118万株持ちの日立製作所が分売主で、取引先でもある。


☆2016/09結論 見送り
数字的には悪くないものの、あまりの板の薄さにより見送りとします。
単価が低いので大損はしないとは思いますが。

☆2018/02結論 保留
数字的な魅力はあまりないので、下がったら買いの保留とします。
とはいえ、外してもそう損はしないでしょうし、中計が達成できるのであればバーゲンセール価格ではありますw


2016/09/08結果 負け
2018/02/結果追記予定
前日分売価格始値高値安値終値出来高
4954815035034714715000
10241004
2016/09
寄りは高く始まりましたが、板が無いので売れた人はラッキーでしたね。
寄り前に配分あって分売取得で売れたかどうかはわかりませんが・・・
出来高が無さすぎなので、持続は何か材料が出ないと厳しそうです。

前日出来高無しでの値決めでしたが、なんと274000株の申し込みで完売しています。
ちなみに前々日は100株の出来で、これが基準値に。

私は見送りました。

2018/02
追記予定

2018年2月26日月曜日

【立会外分売分析予想】(2173)博展

(2173)博展の簡易分析
分析日 18/02/26
市場 JASDAQ
株価 1460
時価 54.7億円
売出数 5万株
上限数 100株
PER 31.26倍
PBR 6.33倍
ROE 4.3%
ROA 1.4%
配当 16円
利回り 1.11%
優待

2018/02/27~に立会外分売。

分析日 11/08/21 13/03/03 13/09/17 16/03/03
市場 JASDAQ JASDAQ JASDAQ JASDAQ
株価 401 433 583 485
時価 6.4億円 15.3億円 20億円 18.2億円
売出数 2万株 12万株 7万株 5万株
上限数 300株 300株 300株 300株
PER 16.95倍 7.38倍 7.96倍 25.8倍
PBR 1.15倍 1.77倍 2.05倍 1.55倍
ROE 3.7% 24.6% 22.5% 4.3%
ROA 1.3% 9.7% 8.7% 1.4%
配当 0円 12円 14円 14円
利回り 0% 2.31% 2.4% 2.89%
優待

2013/03/12に立会外分売。
2013/09/20~25に立会外分売。
2016/03/08~11に立会外分売予定。


☆業態
企業や団体のイベント展示事業展開。営業とクリエーティブの連携による総合提案力が強み
企業や団体のイベント展示、販促を支援。顧客との直接取引主体でワンストップサービス指向

☆買い要因
・低PER
会社予想ではPER10倍程度だが、
上記表記の7倍台ぐらいは出せるはず。
3Qも好調で豊富な受注残が下支え。
→ 今期も7倍台予想も、1Qは大幅減益で黄信号・・・


・業績好調
前期赤字からV字回復して大きく利益予想で、3Qも好調。



・分売数少ない
わずか500枚。

・財務良し
短期+長期負債<現金と実質無借金
→ 現金12億円>借入金11億円
→ 現金11億円=借入金11億円の実質無借金

・オリンピック日本開催決定!
関連イベントは確実に増えるので追い風。

☆見送り要因
・小型株
時価総額15億円程度は小さい。
しかも直近上昇済みでこの総額。
→ 20億円にUPもまだまだ小型
→ 2013年に40億近くいくも結局行って来い。
→ 54億円とそこそこの規模になってきた。

・上昇済み
直近底値から1.5倍に。
そして金曜は大きく陰線。
25日線割れなければ大丈夫だと思うけれど。
→ 7月に1100まであって、半値へ下落




☆2011/08結論 見送り
数字上、魅力を感じません。
株価は下支えの為か堅調ですが、それも逆にどうかと。

☆2013/03結論 買い
業績好調であり、昔欲しかった銘柄なのでバイアス込みで買いとします。
とはいえ上昇ピッチが早いので、安くなればの話ですが。

☆2013/03結論 保留
分売数も少ないのもあり、買いといきたい所ですが、1Q業績が微妙なのが最大の懸念なので保留としておきます。
下がったら申し込みのスタンスでいきます。

☆2015/03結論 買い
分売数少なく、株価も良い感じに下げてきているので買いとします。
なお、2/19の急騰は株式新聞ニュースで取り上げられた模様でロボット関連でもあります。

☆2018/02結論 保留
分売数少なく、過去のデータ的に買いでも良いのですが、直近高くなっており割安感は無く、人に薦め辛いので保留とします。




2011/08/29結果 負け
2013/03/12結果 勝ち
2013/09/20結果 
勝ち
2016/03/08結果 勝ち
2018/02/27結果追記予定
前日 分売価格 始値 高値 安値 終値 出来高
390 378 371 371 368 370 1300
452 438 460 465 454 455 117200
607 588 615 617 607 611 68500
487 472 495 504 489 503 115600
1460 1416
2011/08
170/200と全数成立せず、分売価格割れです。
出来高も13株と分売数の10分の1以下・・・
ホルダーさんの逃げ場があると良いのですが。
私は分売日という事すら忘れていました^^;

2013/03
いつでもディナー代~高級ランチ代となりました♪
出来高も分売数をほぼこなしており、業績好調でもあるので持続も面白そうです。

分売12万株に対して137万の申し込みのようでした。
私は1枚だけ貰えましたので買い増しも視野に入れながら持続しています。
でも金曜の終値で分売価格で買えてるんですよね・・・

2013/09

前回と同じく、ディナー~ランチ代ゲットの良分売でした。
出来高68500株と分売数はほぼこなしていますので、これからはチャートと業績次第ですね。

私は外れましたが、当たっても恐らく即売りしていました。

2016/03
前日比プラスと高く始まり、高値をつけた後安値更新(と言っても前日比プラスを維持)
その後に日経の戻りと共に高値更新で引けと、大きな動きとなりました。
出来高は既に分売数の2倍超で陽線と、ここから戻りを試してもおかしくない形です。
ちなみに分売主は社長の田口氏でした。
SOで2万株取得の5万株分売です。

私は一枚貰えましたが、逆指値で午前中に狩られてしまいました。

2018/02
追記予定


【立会外分売 分析予想】(3646)駅探

(3646)駅探の簡易分析
分析日14/03/0114/06/1018/02/23
市場マザーズマザーズマザーズ
株価489471688
時価37.2億円37.2億円47.4億円
売出数34.4万株34.4万株20万株
上限数2000株1万株6000株
PER13.78倍14.76倍15.29倍
PBR1.63倍1.54倍1.47倍
ROE15.9%15.9%12.4%
ROA13.4%13.4%10.3%
配当20円20円20円
利回り3.70%4.25%2.91
優待×××

2014/03/15に立会外分売。
2014/06/17~20に立会外分売。
2018/02/26~28に立会外分売予定。



☆業態
経路検索サービス『駅探』運営。モバイル経由の個人課金、法人向けライセンス販売、広告を展開

☆買い要因
・業績反転?
 3Qは増収大幅増益で、進捗率良し。
 通期上方修正したが、再上方されるか?
  → 微妙な決算だったが、今期見通しも微妙。
  → 減益予想も3Q進捗はまずまず

・財務良好
 現金14億円の無借金。
 ただし自社株買いで5億円使った可能性大
  → 現金13億の借入金4億円
  → 現金22億の借入金1億円

・長期チャート良し
 短期はともかく、2年チャートが美しい。

☆見送り要因
・枚数多め
 小型株にしては出来高もそこそこあるので吸収できそうだが、
 大株主の売り圧力もまだ少しありそう。
  →今回で最後か、、、あと一回ありそう。

・底抜けチャート
 下降トレンドかつ底抜け状態。



☆2014/03結論 買い
枚数が多めなので頭が重い可能性がありますが、中期目線では魅力的です。
上がらなければ買いとします。

☆2014/06結論 保留
実質PERは10倍ぐらいになりそうなのと、数字的には申し込んでもよい水準です。
しかし前回の事を踏まえ、需給的に厳しいので保留とします。
業績悪化が無ければ既に底値圏ですので、中期目線では損はしないと思いますが。

☆2018/02結論 買い
数字的には悪くなく、直近でそこそこ下げたのもあるので買いとします。
20万株を売り出せる株主は限られているのですが、個人株主の方でしょうか?
 → 売出主はフジメディアでした(残り17.04万株 2.47%)


2014/03/15結果 負け
2014/06/17結果 勝ち
2018/02/26結果追記予定
前日分売価格始値高値安値終値出来高
53051551551551251437200
468454457465455460141600
688667695733695711216200
2014/03
最悪の地合いだったのもありますが、分売価格同値が精一杯でした。
いくらでも貰えた感じで、出来高もまだまだなので上値は重そうです。

私は上方修正狙いで欲しかったので、何枚か貰いました。

2014/06
前回からさらに下落しており、さすがにプラス圏で推移しました。
利回り的には底ですが、出来高的にはもう一声欲しいのと、ボラリスの売りがもう一回(残り29万株5.6%)ありそうなので、深追いは禁物かと。

私は再度の分売を考えて見送りました。

2018/02
寄り底となり一気に上伸、その後はやや値を消すも底固く推移しました。
出来高は問題ないものの上ヒゲ部分が気になります。

私は全て外れました。

2018年2月23日金曜日

【立会外分売 分析予想】(3267)フィルカンパニー

(3267)フィルカンパニーの簡易分析
分析日17/02/2118/02/22
市場マザーズマザーズ
株価41108960 ※
時価105億円485億円
売出数8万株5万株
上限数100株100株
PER61.25倍146.89倍
PBR15.04倍31.17倍
ROE44.2%22.9%
ROA16.9%6.7%
配当0円0円
利回り0%0%
優待××
※ 17/04に2分割済

2017/02/22~24に立会外分売予定。



☆業態
時間貸し駐車場の地主に上部空間への貸店舗建設などを企画提案。設計・施工子会社擁す

☆買い要因
・業績好調
 数十%成長しており、今期も二桁増益予想。
 受注も好調。
  → さらなる成長加速へ。

・財務良し
 現金11億円>借入金5千万で、負債合計でも8億円。
  → 現金19億円>借入金6億円。

・東証一部へ
 少し先っぽいものの東証一部は確実か。

☆見送り要因
・PER高い
 グロース銘柄とはいえ60倍はかなり高い。
  → 100倍超で、もうあまり意味ない水準。

・無配当
 成長企業なのもあって配当は当分無しか?


☆2017/02結論 保留
バリュー観点では問題外であり、むしろ見ただけで拒否反応を起こすレベルですw
ただし分売数少なく、思惑はある銘柄なので朝確認してからの判断の保留とします。
2日前に大幅高したのもあり、人には薦め辛い銘柄です。

☆2018/02結論 保留
分売少なく、勢いがある事から買いとしたい所ですが、
単価が高いのと割安感皆無なので人には薦め辛く、保留とします。
NYダウ&朝の板を見てからの申し込みが無難です。


2017/02/22結果 勝ち
2018/02/23結果 勝ち
前日分売価格始値高値安値終値出来高
411039864050452040454400639500
896086918870927086809170377400
2017/02
ほぼ寄り底となり、上場来高値チャレンジまで有りました。
(結果的には跳ね返されヒゲでしたが。)
出来高は既に分売数を超えており陽線ですが、高値失敗の上ヒゲですので今後も動きが激しそうです。

私は1枚貰えましたが、寄り売りはしなかったものの結果的に安売りで終了しました。
資金的にも、バリュー脳的にも全力でいけなかった自分に残念です。

2017/02
寄った後に一時分売割れ水準がありましたが、ジリ上げして高値水準で引けました。
出来高は十分で陽線なので、上抜けの新値にも期待したい所です。

私は朝見れずに見送りました。

【立会外分売 分析予想】(4718)早稲田アカデミー

(4718)早稲田アカデミーの簡易分析
分析日18/02/21
市場JASDAQ
株価1718
時価143億円
売出数15万株
上限数300株
PER19.88倍
PBR1.98倍
ROE10.0%
ROA5.7%
配当30円
利回り1.75%
優待

2018/02/23~03/01に立会外分売予定。



☆業態
集団指導塾『早稲田アカデミー』運営。傘下に医系『野田クルゼ』。社会人研修など独自の多角化

☆買い要因
・業績好調
 連続増収増益中(3Qまでは増収減益。

・財務良し
 現金30億円=借入金16億円+前受金14億円。

☆見送り要因
・割安感無し
 PER20倍程度と高すぎではないものの割安感は無し。

・さらなる売出懸念?
 第3位株主の須野田珠美氏が相続での売出主の可能性有。
 先日会社側に36.6万株に売っており、この分売15万株。
 76万株-36.6万-15万=残り24.4万株が売り懸念?


☆2018/02結論 買い
数字的にはまずまずですが、分売数も少なめなのもあって買いとします。


2018/02/23結果 勝ち
前日分売価格始値高値安値終値出来高
171116681718172516711688262800
2018/02
高く始まりましたが、徐々に値を消し、最後に少し反発して引けました。
出来高は十分ですが、大き目な陰線なので微妙な形です。

私は全て外れました。

2018年2月21日水曜日

【立会外分売 分析予想】(3968)セグエグループ

(3968)セグエグループの簡易分析
分析日18/02/20
市場JASDAQ
株価1835
時価109億円
売出数20万株
上限数1000株
PER33.55倍
PBR4.48倍
ROE16.0%
ROA6.4%
配当0円
利回り0%
優待×

2018/02/21~23に立会外分売予定。



☆業態
セキュリティ製品の輸入販売とソリューション関連が両輪。SE派遣に強み。自社開発品育成

☆買い要因
・業績好調
 今期予想は鈍化したものの、二桁増収増益継続中。

・財務良し
 現金15億円>借入金など0.6億円

☆見送り要因
・割安感無し
 PER30倍超でありグロース銘柄。

・無配
 グロース銘柄らしく無配かつ、優待も無し。


☆2018/02結論 買い
数字的には割安感はないものの、グロース銘柄としては許容範囲であるので買いとします。
しかし地合いが不安定なので、NYダウ&朝確認してからの申し込みが無難と思われます。


2018/02/21結果 買い
前日分売価格始値高値安値終値出来高
183517801785190517801866219500
2018/02
寄り付近は弱かったものの、一巡後は大きく上昇していきました。
出来高は分売数を超えており、上ヒゲを超えていければ面白そうです。

そこそこ申し込んだ所、想定以上に貰えてしまったので、ヒヨってしまい寄りである程度利確。
少量を持続しています。

【立会外分売 分析予想】(7504)高速

(7504)高速の簡易分析
分析日18/02/20
市場JASDAQ
株価1212
時価253億円
売出数33.8万株
上限数1000株
PER12.22倍
PBR0.96倍
ROE8.5%
ROA4.7%
配当28円
利回り2.31%
優待×

2018/02/21~23に立会外分売予定。



☆業態
食品向け軽包装資材の専門商社。食品加工業向けが5割強。東北と首都圏中心、M&Aも推進

☆買い要因
・業績好調
 増収増益基調で利益率も回復し、3Qまで順調。

・財務良し
 現金80億円の無借金。

☆見送り要因
・底抜け懸念
 チャート的にここを割ると節目があまり無い。



☆2018/02結論 買い
数字的にも悪くなく、そこそこ下げているので買いとします。
毎年増配の還元志向なのも中長期目線では良い感じです。


2018/02/21結果 勝ち
前日分売価格始値高値安値終値出来高
121211761217123312111226369400
2018/02
前日比プラスで始まり、終始高値圏での安定した値動きでした。
出来高も分売数を超えており陽線と、持続も良いかと思います。

私は全て外れました。

2018年2月19日月曜日

【立会外分売 分析予想】(9959)アシードホールディングス

(9959)アシードホールディングスの簡易分析
分析日18/02/16
市場東証2部
株価905
時価122億円
売出数10万株
上限数1000株
PER35.9倍
PBR2.46倍
ROE7.5%
ROA2.4%
配当8円
利回り0.89%
優待

分析日12/03/1512/09/1514/03/1316/05/26
市場東証2部東証2部東証2部東証2部
株価8189531430740 ※
時価55.1億円64.3億円96.5億円100億円
売出数20万株10万株10万株25万株
上限数5000株1000株1000株2000株
PER14.93倍16.07倍26.09倍45.4倍
PBR1.29倍1.55倍2.04倍2.18倍
ROE6.3%9.1%8.8%5.7%
ROA1.6%2.2%2.4%1.6%
配当16円16円18円8円
利回り1.96%1.68%1.12%1.08%
優待
※ 2分割済

2012/03/22~27に立会外分売予定でした。
2012/09/20に立会外分売。
2014/03/19~25に立会外分売。
2016/05/27~06/01に立会外分売。
2019/02/20~23に立会外分売予定。



☆業態飲料・食品自販機オペレーター。飲料、酒類製販併営。西日本地盤だが関東や東北に進出。中国も

☆買い要因
・着実成長
 売上、利益ともにジリジリ成長中。
  → 売上はジリ下げも利益率は上昇中。

・東証一部へ
 この分売で条件を満たして一部へ。
 、、、株主数的にいずれまた分売しそう。

☆見送り要因
・板薄い
 数枚ばかりの板が並び、ティックも飛び飛び。

・割安感無し
 成長銘柄でも無いのにPER高い。
  → 2014/3Qは減収減益で通期達成に赤信号。
  → 2016年は増収増益予想

・利回り低い
 2%程度は物足りない。
 過去を見ると増配も無さそう。
 ただ、一応優待は有り。
  →利回り1%程度だが、優待は拡充



☆2012/03結論 保留
特に欲しい理由はなく、売り込まれの分売価格次第。
→高額逆日歩が付くほど売り込まれ、急遽中止にw

☆2012/09結論 見送り
特に欲しい理由はないですし、前回と違って売りこまれもしないと思われるので見送りの方向です。

☆2014/03結論 見送り
数字的にもあまり魅力無く、板もスカスカでリスクのが大きそうです。
安くなければ見送りとします。

☆2014/03結論 見送り
前回と状況があまり変わらないので、評価変わらず見送りとします。
分売数も実質的にも多くなっており、738ウリ気配とスカスカの板では微妙すぎます。

☆2018/02結論 保留
東証一部鞍替え&分売数少なめという点では買いですが、その他の数字面や過去の結果からは弱いので保留とします。
地合い的にもNY市場を確認してからが良いでしょう。
大幅上昇後の調整局面なので、狙いに行くのは有りだと思います。



2012/09/20結果 負け
2014/03/19結果 負け
2016/05/27結果 負け
2019/02/20結果追記予定
前日分売価格始値高値安値終値出来高
950922922922902907
1365132513231323125112574300
74072670571370170122200

2012/09
始値で売りぬけれればトントン、売りそびれた人は・・・
地合もあって厳しい展開でした。
優待も3月なので目先は厳しいかもしれません。

私は見送っています。

2014/03
分売割れで推移し、大きく下げました。
完売していますが出来高もわずか4300で、かなり厳しいでしょう。

私はもちろん見送っています。

2016/05
大きく分売割れと久々の悲惨な推移で、浮上する事なく引けました。
出来高は全然で陰線とかなり厳しい状態です。

私はもちろん見送っています。

【立会外分売 分析予想】(9902)日伝

(9902)日伝の簡易分析
分析日18/02/16
市場東証1部
株価2163
時価690億円
売出数20万株
上限数500株
PER17.69倍
PBR0.97倍
ROE5.6%
ROA4.0%
配当38円
利回り1.64%
優待

2018/02/20~23に立会外分売予定。



☆業態
産業用部品、機器の大手専門商社。減変速機等の動力伝導、制御機器類が主。アジアで事業強化

☆買い要因
・業績好調
 二桁増収増益で、3Q時点で通期上方修正済。

・財務良し
 現金244億円の無借金。

☆見送り要因
・割安感無し
 卸売業なのでPER10倍台後半は高め。


☆2018/02結論 買い
割安感はあまり無いものの、分売発表時より良い感じに下げており、分売数も少なめな点から買いとします。



2018/02/20結果追記予定 
前日分売価格始値高値安値終値出来高







2018/02
追記予定