【立会外分売分析予想】(6465)ホシザキ電機

(6465)ホシザキ電機の簡易分析

分析日	13/02/19
市場	東証1部
株価	2726
時価	1981億円
売出数	180千株
上限数	200株
PER	20.5倍
PBR	1.56倍
ROE	6.3%
ROA	3.9%
配当	30円
利回り	1.1%

2013/02/21～26に立会外分売予定。

☆業態業務用厨房機器大手。冷凍冷蔵庫、食洗機は国内首位。製氷機世界シェア３割。Ｍ＆Ａに積極的

☆買い要因
・無借金
　現金985億円持ち！
　負債（借金ではない）753億払ってもお釣りが！

・好業績
　前期は大きく上方修正！
　今期は減益見通しだが為替を無視しているので、
　実質増益予想で上方修正可能性大。
　
☆見送り要因
・割安感無し
　東証1部大型株という事もあって割安感無し。
　ただし為替動向によってはPER10倍程度になる!?

・利回り低い
　こんなに現金有るのに利回り1%程度。
　今までの傾向から増やす気は無さそう。

☆結論　保留
珍しく大型銘柄の分売で判断つき辛く、保留とします。
安い所で買って長く持てるのであれば、円安が続く前提で今期EPS200円以上もありえますので、上方修正時発表とともに噴くかもしれません。

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2013/02/21結果　負け

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値
2755	2699	2716	2719	2655	2676

朝一頃ならきっちり利益はでましたが、日経の下げとともに分売割れです。
外国人買いがある銘柄なので、持続すればどこかで逃げられるとは思いますが。

数日前のザラ場のが安かった事もあり、私は見送っています。