【立会外分売分析予想】(3655)ブレインパッド

(3655)ブレインパッドの簡易分析

分析日	12/05/31	12/09/06	13/06/29
市場	マザーズ	マザーズ	マザーズ
株価	1410	1152	1466 ※
時価	46億円	38億円	97億円
売出数	16万株	134千株	32万株
上限数	200株	200株	200株
PER	28.83倍	18.95倍	107.79倍
PBR	5.42倍	3.85倍	9.51倍
ROE	32.5%	32.5%	18.4%
ROA	13.1%	13.1%	13.6%
配当	0円	0円	0円
利回り	0%	0%	0%

※ 2012/12/1に2分割の為、実質株価は×2

2012/06/06に立会外分売。
2012/09/12～09/14に立会外分売予定。
2013/07/11～07/24に立会外分売予定。

☆業態企業データを分析し販促に活用するデータマイニング提供に強み。関連ソフト開発や販売も

☆買い要因
・急成長中
　売上利益ともに毎年数十%成長中。
　ただし前々期は下方修正発表済。
　前期は増収増益達成。
　　→ 今期は売上利益ともに下方修正でPERが・・・

・財務良し
　ちょっとだけど実質無借金
　　→ 現金4億弱で全負債は3億未満とGood！

・上場鞍替え？
　分割してこの分売と、東証2部/1部へ鞍替え狙いか。
　　→ 2013/7/25に東証1部へ変更予定！

☆見送り要因
・無配当
　成長企業なので仕方がないが・・・

・割安感無し？
　PBR5倍の価値を見出せるか？
　ただ利益はともかく、今期の売上の伸びは秀逸。
　前期はPBR4倍まで改善したが利益の伸びが鈍化
　　→ 今期は株価の大幅上昇に加え、下方修正で割安感は皆無

☆2012/06結論　保留
売り出し数はともかく上限2枚であり、前の3分割などを考えると上場鞍替え狙いのポジティブな分売と捉えても良さそう。
ただ自分の投資基準には合わない為、安くなったら申し込むぐらいのスタンスでいきます。

☆2012/09結論　見送り
利益の伸びが鈍化したので、成長企業としても買い辛くなりました。
前回の売れ残りもありますし、見送りの方向でいきます。

☆2012/09結論　見送り
ビッグデータ関連であり、これからの主流テーマ株ではありますが、もう遅いとばかりに株価は上がっています。
さらに下方修正も出しているので見送りとします。
ただし、東1鞍替えによる買いも入るでしょうし、分売に限っていえば安くなればありかもしれません。


2012/06/06 結果　負け2012/09/　結果　勝ち2013/07/11 結果　勝ち

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値
1390	1349	1331	1350	1301	1334
1120	1092	1099	1125	1091	1124
1837	1750	1757	1788	1721	1738

2012/06
160,000株に対して、52,900株の申し込みと久々の全員当選。
もちろん分売割れで、一時超えたのがびっくりするぐらい。
欲を欠かなければ逃げれたと思うので、やはり欲張りは禁物ですね。
価格も下がらなかったので、もちろん私は見送っています。

2012/09
完売した上に分売割れはほぼ無しと、思ったよりも人気があったようで、即売りでもおやつ代、うまくやればディナー代にもなりましたね♪
私は見送っていますが、申し込んだ人おめでとうございます！

2013/07寄りから昼までは高い場面もありましたが、分売割れの終値となりました。
出来高的には12万株とボチボチですが、売りたい人は売れるタイミングはあったと思うので勝ちとします。

私は分売発表からかなり上がっていたので見送っています。