【立会外分売 分析予想】(3032)ゴルフ・ドゥ

(3032)ゴルフ・ドゥの簡易分析

分析日	17/03/14	17/09/12
市場	セントレックス	セントレックス
株価	527	510
時価	14億円	14億円
売出数	5万株	12万株
上限数	500株	500株
PER	15.73倍	11.78倍
PBR	2.26倍	2.05倍
ROE	15.2%	15.9%
ROA	3.5%	3.9%
配当	0円	10円
利回り	0%	1.96%
優待	○	〇

2017/03/15～17に立会外分売。
2017/09/13～15に立会外分売予定。

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☆業態
中古ゴルフクラブ等の専門店を運営。新品の取り扱いも。直営店は首都圏が中心。ＦＣも展開

☆買い要因
・業績好調
　連続二桁増収増益で、利益V字回復中。

・優待月
　優待拡充され、単元利回りは非常に高い

☆見送り要因
・板薄い
　数枚レベルの板が並び、ティックも飛び飛び。

・株価上昇済
　優待拡充もあり株価は2倍後のヨコヨコ状態。

・大株主動向
　分売発表と同時に2位株主の佐藤智之氏から立会外買付発表。
　しかしなぜか応募しないと怪しい動き(自社株償却発表したから？)

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☆2017/03結論　見送り
優待月で株価は底固く仕掛けられやすいと思われますが、セントレックスという事もあり人には勧め辛いです。
腕に自信のある方か、優待高利回りによる中長期狙いなら面白い銘柄です。

☆2017/09結論　保留

数字的には悪くない水準となり、また少しポジションあるのでバイアス込みで買い気味の保留とします。

しかし前回の2倍以上の12万株は重いので、あえて申し込まなくても良いかもしれません。

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2017/03/15結果　負け
2017/09/13結果　負け

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値	出来高
527	511	507	510	499	499	42900
510	494	495	498	485	489	131300

2017/03
名証銘柄では連続の分売価格割れで始まり、ジリ安で推移しました。
出来高は問題ないものの陰線で、明日以降500を割れて推移するようならば厳しそうです。
ちなみに申し込み数は804800株と思った以上に高い倍率でした。

私は見送っています。

2017/09
寄り付近は強めでプラスの時もありましたが、大株主と及ぼしき断続的な大きな売りで崩されていきました。
出来高は問題ないものの、嫌な売られ方で当面は重そうです。
誰が売ってきてたのか答え合わせできてきたら面白そうですが。
ちなみに申し込み数は949500株と前回より多かったです（倍率は低下
　→　売主は会長社長が6万株ずつでした。

私は優待用に少し貰い、ザラ場でも追加しています。