【立会外分売分析予想】(3831)パイプドビッツ

(3831)パイプドビッツの簡易分析

分析日	12/01/09	13/07/02	14/04/26
市場	マザーズ	マザーズ	マザーズ
株価	514	3500	1600
時価	18.5億円	267億円	125億円
売出数	9万株	23万株	25万株
上限数	2000株	2000株	4000株
PER	13.85倍	63.6倍	29.68倍
PBR	1.40倍	15.42倍	5.89倍
ROE	9.9%	10.7%	10.7%
ROA	8.1%	8.5%	8.5%
配当	0円	17円	16円
利回り	0%	0.48%	1%
優待	×	×	×

2012/01/23に立会外分売。
2013/07/09に立会外分売。
2014/05/14～19に立会外分売予定。

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☆業態
ネットを活用したデータ管理とマーケティング代行。毎月のサービス料収入が売り上げの大半 。AKB48のネット投票システム

☆買い要因
・成長企業
　年率10%以上で成長中。
　M&Aや知名度アップで加速か。
　→ ネット選挙解禁で色々と思惑も
　→ 今期20%以上成長予定

・好財務
　無借金で現金9億円持ち。
　 → 約11億円持ち
 　→ 15億円弱持ち

・東証1部へ！
　要件を満たす為の分売。
　5/20に鞍替え予定。

☆見送り要因
・無配当
　成長企業なので再投資に回すのならばよいが、
　単純に配当を出したくないだけっぽい。
　ワンマン企業と考えられる。
　　→ 配当出すようになっています。

・小型株
　時価総額が20億に満たず、出来高もほとんど無し。
　 → わずか1年半で267億円と10倍以上に！
　 → 株価下落で125億円だが、そこそこの規模。

・割安感無し
10倍化した事もあって、PERなどの指数面では割安感無し。
　→ 株価下落と成長により若干改善。

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☆2012/01結論　保留
配当を出してくれれば良いが、現状では自分の投資基準と合わないので、分売価格次第。
自治体の電子投票の機運が高まった時が買い時か。

☆2013/07結論　保留
数字だけみると申し込む要素はありません。
しかしそういう銘柄ではないので、チャートで参加の判断をすれば良いと思います。
そこそこ大きい額の銘柄になってしまったので、安全を取って見送りもありでしょう。

☆2014/04結論　保留
前向きな分売であり、チャート的にも面白い位置です。
ただし数字的には魅力は無く、悩ましい所で保留とします。
低PER脳からすれば見送りなのですが。

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2012/01/23結果　負け
2013/07/09結果　負け
2014/05/14結果　引き分け

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値	出来高
500	485	485	485	474	475
3235	3171	3170	3230	3115	3215
1444	1416	1420	1423	1405	1411	38400

2012/01
2012年最初の分売は敗北スタートとなりました。
寄りで逃げられれば良かったのでしょうが、遅くくるSBIとかだと・・・
まぁ、株価は直近で上がっており、分売でようやく元の水準でしたし。
という事で、私は見送りです。

2013/07
午前中は分売割れで大幅安も、日経高値に合わせて分売価格を回復しました。
ただ即売りでも利益は出ず、一事は大きく分売価格を割れていましたので負けとします。
ただしチャート上は面白い位置で、出来高も16万株ありますので、残りが裁ければ予想外の上値もあるかもしれません。
投機ともなりうるので、オススメもしませんが。
私は見送っておりザラ場でも触りませんでした。

2014/04
分売価格を挟んで揉み合いましたが、最終的には割れて引けました。
出来高も物足りないのですが、１部への鞍替え期待もあるので持続も一考かと。

私はちょっと迷いましたが、見送っています。