【立会外分売分析予想】(4323)日本システム技術

(4323)日本システム技術の簡易分析

分析日	13/11/22	14/05/21
市場	東証2部	東証2部
株価	651	645
時価	33.4億円	36億円
売出数	15万株	15万株
上限数	200株	200株
PER	14.6倍	12.45倍
PBR	0.72倍	0.68%
ROE	3.8%	3.8%
ROA	2.1%	2.1%
配当	25円	25円
利回り	3.84%	3.88%
優待	×	×

2013/11/27に立会外分売。
2014/05/27～30に立会外分売予定。

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☆業態独立系のシステム開発。ソフト開発、パッケージ、システム販売、医療ビッグデータが４本柱

☆買い要因
・成長中
　着実に年々成長中。
　ただ今期2Qは増収減益。
　元々偏りがあるので無問題か。
　 → 大幅増で、今期も成長予測。ただ新株予約権行使によりEPSは低下。

・利回り良し
　最近ではこの4%近い高利回りは珍しい。
　現金31億＞借入金3億以下と、財務も良くタコ足でもない点がGood!
　 →現金33億円＞借入金4百万

☆見送り要因
・一相場後
　数ヶ月で2回の大きな一日天下チャートを形成。
　何か怪しい雰囲気。
　 → 今回は上値切り下げも横ばいに近いチャート

・板薄い
　時価総額も低く、板が薄くて1枚ばかり。
　ただ、出来高は数千株はあるので悪くはない。

・新株予約権行使中
　少しずつ行使されているが、残りは90万株も！
　　→ 期限切れにて一旦終了

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☆2013/11結論　買い
PER的な割安感はありませんが、財務良しの高利回りなので、下値もしれているはず。
本来の分売目的である、株主を増やそうとしている点も好感が持てますので、長い目で見て買いとします。

☆2014/05結論　保留
以前と同じく利回りが底支えとなっているので、下がったら買いの保留とします。
前回は急騰したので、今回も2匹目のドジョウがいる！？

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2013/11/27結果　勝ち2013/05/27結果　勝ち

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値	出来高
660	640	664	727	663	676	195000
653	633	639	645	638	641	85400

2013/11
勝ちなのは予想どおりでしたが、ここまでの急騰高値は予定外でした。
出来高も分売数を超えていますし、利回り的に長期持続もありですが、今日の急騰は余計でしたので利確も正しいと思います。

もちろん私は申し込んだのですが、周りはそこそこ当たっているのに、まさかの当たらずでした。
ザラ場買いも考えていたのですが、思ったよりも高めで寄ったので様子を見ていたら成り買いの急騰。
損した訳ではありませんが、敗北感でいっぱいの分売でした。

2014/05
いつでもおやつ～ランチ代となりました♪
出来高はそこそこで、利回り的にも下値は固そうです。

上がっていたので適当に申し込んだ結果、もちろん外れました。