【立会外分売分析予想】(3826)システムインテグレータ

(3826)システムインテグレータの簡易分析

分析日	13/11/02
市場	マザーズ
株価	850
時価	47億円
売出数	25万株
上限数	500株
PER	15.68倍
PBR	2.77倍
ROE	15.5%
ROA	11.8%
配当	11円
利回り	1.29%
優待	○

2013/11/08～11/13に立会外分売予定。

☆業態独立系ソフトハウス。ＥＲＰの請負開発とＷｅｂ関連中心のパッケージソフト販売・保守が両輪

☆買い要因
・東証一部狙い
　分売の目的に明記してあり分かりやすい。
　しかし時価総額は結構ギリギリだったりと微妙なライン。

・業績好調
　売上利益ともに大幅成長中。
　2Qは大幅増収増益と好調。

・財務良し
　無借金で現金11億円持ち。

☆見送り要因
・割安感無し
　PER16倍程度の利回り1%と、同業種では安くはない。
　優待と財務で底固いと思うけれど。

・利回り低い
　財務は悪くないのに利回りは1%程度。
　優待のお米を額面換算しても2%程度。


☆2013/11結論　保留
チャート的には面白い位置でもあり、東証1部鞍替えも魅力です。
しかし東証1部未承認の場合は、2部を予定している感じなのでプラス要因にはなるけれど弱い感じです。
数字や地合いも微妙な所なので直前まで保留の判断とします。

2013/11/08結果　勝ち

前日	分売価格	始値	高値	安値	終値	出来高
840	819	825	836	823	833	85100

いつでも軽いランチ代となり、引けでも高い水準となりました。
出来高的にはまだまだですが、一部上場の先回り買いも入ってくるでしょうし、安値を割れない限り持続も良いと思われます。

追記前から「勝ち」とずっと表記してたように、保留といいつつも勝ち予想でしたので、バッチリでしたね！
・・・すいません、消し忘れですｗ
私は申し込みたかったのですが、今回は短期を想定しており場が見れなかったので見送りました。
底値はしれてるので勿体無かったかもしれません。